最近有客戶急忙來諮詢：「家裡長輩突然過世，整理遺物才發現他有買美股，一部分是用台灣券商『複委託』買的，另一部分是直接開『美國券商』帳戶買的，現在到底該怎麼把錢拿回來？聽說美國遺產稅很高？」
這是一個非常真實且棘手的難題。很多朋友投資美股時，只在乎「手續費哪家低」或「介面好不好用」，卻完全忽略了「身後事」的處理難度。
講白了，同樣是買美股，透過「美國券商直開」跟「台灣複委託」，留給家人的結局可能是「天堂」與「地獄」的差別。
今天這篇長文，阿銘代書要把買美股卷商「中間的差異」一次講清楚，幫大家省下未來的百萬冤枉錢及複雜的身後事！💰
🔍 兩種投資模式，繼承命運大不同
我們先用一個最簡單的比喻：
- 美國券商直開（如 Firstrade或嘉信 等）：就像「自駕去深山探險」
- 優點： 沿途風景好、自由度高、過路費（手續費）超便宜。
- 缺點： 萬一車子拋錨（人走了），你在荒郊野外，家人要來救你，得懂英文、懂修車、還要跟美國警察（IRS）打交道。
- 繼承實況： 帳戶會被凍結。繼承人必須跨海面對美國國稅局（IRS），處理繁雜的遺產稅申報，甚至要經過美國法院的「認證程序」（Probate）。不但要請美國律師（費用驚人），整個流程可能拖上 1 年以上。更慘的是，你得先籌一筆美金去繳完稅，錢才拿得回來。這就是所謂的「交易友善，繼承地獄」。🤯
- 台灣券商複委託：就像「搭高鐵」
- 優點： 雖然票價（手續費）貴一點，但路線、安全都有人幫你顧好。
- 缺點： 商品選擇稍微少一點點，成本稍高。
- 繼承實況： 一切依照台灣法律辦理。因為資產是在台灣券商名下，繼承人只要拿著台灣的除戶證明、繼承系統表，對口的是講中文的營業員。通常 1~3 個月 就能搞定，不用擔心美國法院刁難。這就是「交易略貴，繼承省心」。😇
💸 最痛的領悟：台美雙重課稅的夾擊
除了流程麻煩，最可怕的是「遺產稅」。
1️⃣ 美國那邊先砍一刀（最高 40%）
台灣人對美國來說是「非居民外籍人士」（NRA）。如果你的美股資產（美國股票、美國註冊的 ETF）超過 6 萬美元（約台幣 190 萬），超過的部分就要課遺產稅，稅率最高可達 40%！
注意：6 萬美元免稅額真的很低，隨便存個幾年就爆了。
2️⃣ 台灣這邊再補一刀（10%~20%）
依據台灣法律，海外資產也要併入遺產總額課稅。雖然台灣有規定，你在國外繳過的稅，可以拿回來抵台灣的稅（遺產及贈與稅法第 11 條扣抵），但是！這個扣抵是有上限的。
如果美國抽了 40%，但台灣依照你的級距只能算 20%，中間多繳給美國的錢，是拿不回來的！這就是典型的「一隻牛被剝兩層皮」。🥩
📝 遺產稅申報的實戰眉角
如果你或長輩已經持有美股，萬一發生繼承狀況，有幾點一定要注意：
- 時間不等人：
台灣遺產稅要在死亡後 6 個月內 申報（可延期 3 個月）。但美國那邊的程序往往會拖超過這段時間。實務上，通常建議先在台灣申報（先不扣抵美國稅額），等到美國那邊搞定、拿到完稅證明後，再向台灣國稅局申請更正退稅。一定要注意時效！
- 保留所有單據：
無論是美國直接開戶還是複委託，要在台灣主張「國外已納稅額扣抵」，就必須要有「完稅證明」。如果是直開帳戶，這張紙要向 IRS 申請；複委託通常券商會協助提供相關單據。記得，這些文件可能還需要經過駐外館處驗證，國稅局才會認帳。
💡 真心建議：用「資產規模」來決定投資管道
講了這麼多風險，到底該怎麼選？我們可以把投資人分成二類：
✅ 1. 小資族 / 存股新手（資產 6 萬美元以下）
- 建議： 用 美國券商直開 沒問題。
- 原因： 因為還沒超過 6 萬美元免稅額，就算發生繼承，美國那邊的稅務風險低，程序相對簡單。這時候省手續費是合理的考量。
✅ 2. 中產階級 / 退休準備族（資產 大於6 萬 美元）
- 建議： 強烈建議改用 台灣複委託。
- 原因： 這個資產級距最尷尬。雖然手續費貴一點，但你其實是在買一份「繼承流程保險」。試想，為了省幾萬塊手續費，讓家人在傷心之餘還要跨海找律師、翻譯文件、擔心資金凍結，這一點都不划算！複委託能確保家人能順利、合法地拿到這筆錢。
🎯 結語
投資美股，我們追求的是財富增值，而不是留給家人一個解不開的謎題。
不要只看「生前」好不好用，更要算計「身後」好不好拿。 對於大多數不想研究美國法律的台灣家庭來說，複委託雖然像一張稍貴的高鐵票，但它能確保你的愛與資產，能夠準時、安全地送到家人手中。
而許多台灣投資人透過複委託方式買進美股，以為這樣就能避開美國遺產稅，但事實上仍有稅務風險。萬一不幸發生繼承問題，美國稅法仍可能適用，稅負不輕。如果你是美股投資人，遇到繼承情事，強烈建議立即諮詢專業會計師，協助正確申報遺產稅，避免額外罰款。
最後防範秘訣：帳密交代親人，意外時速戰速決！
為了降低風險，請務必將美國券商的帳號與密碼清楚告知信任的親人。若發生意外，他們能立即幫你賣出股票，並將資金匯回台灣。這不僅能及時止血，還能大幅減少高額遺產稅的衝擊。記住，早做準備，才能安心投資！
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